深圳商报·读创客户端记者 詹钰叶
近期，人工智能相关主题基金出现调整，而部分港股基金走势强劲。其中，汇添富香港优势精选基金暂居公募今年以来业绩榜榜首，中银港股通医药混合发起A等多只港股主题基金、重仓港股的权益基金年内收益超过30%。业内人士预计，未来港股承接超配美元资产的地位或进一步被巩固，科技+消费是配置主线。
同花顺数据显示，截至5月25日，今年收益率（仅统计A份额）暂居第一的公募基金产品是汇添富香港优势精选混合(QDII)A，净值上涨了66.78%，其中最近一周的净值涨幅达到10%；华夏北交所创新中小企业精选两年定开混合发起式、中信建投北交所精选两年定开混合A、广发成长领航一年持有混合A与长城医药产业精选混合发起式A净值涨幅超60%。其中，部分基金重仓了港股，例如广发成长领航一年持有混合A与长城医药产业精选混合发起式A的港股投资市值占基金资产净值的比例（数据来源为最新季报，下同）分别为31.55%与29.14%
此外，还有不少港股主题基金、重仓港股的权益基金今年以来表现较好。中银创新医疗混合A港股持仓占比超40%，永赢医药创新智选混合发起A港股持仓占比近40%，平安核心优势混合A、诺安精选价值混合A、富国医药创新股票A等港股持仓占比超30%，以上基金今年以来净值涨幅均超过40%。平安医疗健康混合A、嘉实互融精选股票A、汇丰晋信医疗先锋混合A等多只权益基金港股持仓占比超过三成，年内净值涨幅均在30%以上。
今年以来港股主要指数表现优于A股多个主要指数。数据显示，至5月26日收盘，香港恒生指数今年以来涨16.06%，国企指数涨15.74%，恒生科技指数涨15.47%；而上证指数、深证成指、创业板指、沪深300、创业板50等指数同期下跌。公募机构已大举展开布局，据中信建投最新研报，今年一季度主动偏股基金对港股的配置相比上季度末提升5.2个百分点，港股配置比例超过30%，达到近五年新高。
华泰证券策略研究员易頔指出，外部市场的不稳定或进一步巩固港股承接超配美元资产的地位，投资者应战略性重视港股市场的配置价值。“港股或仍具相对收益，科技+消费是配置主线，可关注人民币升值受益板块，以及大市值且互联互通交易量大的标的AH溢价收窄趋势。”具体操作上，他建议投资者配置具备政策刺激预期的泛消费，以及同时受益于AI应用落地和内需预期改善的标的；一季度业绩稳定，盈利预期抬升明显、自主可控逻辑坚实、存政策预期支撑的港股硬科技方向；红利仍可作为底仓配置，建议关注有AI逻辑支撑的通信方向，以及受益于人民币资产重估、赔率较好的金融板块等。
中国银河分析师杨超表示，当前港股估值处于历史中等水平，展望未来，建议投资者关注以下方面：我国自主研发进度加快且成果较多的科技板块；包括耐用消费品、国防军工、家电、纺织服装、家庭用品、硬件设备、机械、医药生物、造纸与包装等外贸板块；受益于上市公司重大资产重组新规的板块，主要有央国企、科技企业等。
